本报记者刘颖张荣旺
编者按/年7月，为解决商业银行对个人信贷需求覆盖不足的问题，原银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》，在北京、上海、天津、成都4个城市开放消费金融试点，国内首批4家持牌消费金融公司应运而生。
如今消费金融行业经过11年的狂奔迎来了拐点。一方面，消费已成为宏观经济第一驾马车，在居民消费升级的背景下，消费金融市场需求依旧强劲，特别是广阔的下沉市场增长潜力开始释放；另一方面，随着各类玩家纷纷入局，参与主体鱼龙混杂，使得行业在急速扩张的同时，出现了部分失准脱靶的乱象，并在年遭遇强监管，当前对很多平台而言，合规性超过单纯的规模扩张，成为运营中面临的首要任务。
由此，以马上消费金融股份有限公司（以下称“马上消费”）为代表的一批持牌消费金融机构，也从快速爆发进入精耕细作的发展时期。
天眼查信息显示，马上消费是一家经中国银保监会批准，持有消费金融牌照的科技驱动型金融机构。公司于年6月正式开业，于年、年、年分别完成三次增资扩股，注册资本金达40亿元。
对于马上消费来说，坐拥超1.2亿注册用户，累计发放个人消费贷款超亿元……成立5年已早早晋升头部消费金融机构，但是马上消费仍不能高枕无忧。
事实上，作为科技驱动的金融机构，马上消费坚持科技自主研发，深耕数字金融，马上消费研发团队超过了人，自主研发出核心系统余个，专利申请数量余件，实现了消费金融全价值链的数字化和智能化，马上消费一直在用科技的武器加固自身的护城河。
1.探索：赛道转变着眼科技
在中国，消费金融仍是一个年轻的行业。
年，央行出台了《关于开展个人消费信贷的指导意见》，中国的消费信贷才开始正式起步。年至年，中国的消费信贷发展十分缓慢，直至年7月，原银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》，国内首批4家持牌消费金融公司应运而生。此后，消费金融行业发展依旧缓慢，直至年之后智能手机大规模使用，消费信贷的发展才有一些起色。
年，是具有标志性意义的一年，网贷平台大规模出现。政府还出台了两项措施，极大地刺激了消费信贷的发展。
一是给一批个人征信公司发了牌照；二是将消费金融公司试点扩大至全国，审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。
马上消费正是在这样的背景下诞生。年6月，马上消费正式成立，第二年便实现盈利，迅速跻身国内持牌消金前列。高速发展背后的奥秘是马上消费在产品组合、获客模式及科技能力上的独特优势。
马上消费成立初期，曾尝试线下业务和线上业务并重的模式。马上消费某负责人告诉《中国经营报》记者，起初线下业务做得比较多、比较重是因为马上消费的高管团队有丰富的线下经验，线下的模式比较容易复制；另一个原因是当时线下业务本身比较偏向于场景和消费，因此风险比较容易把握。
线上业务方面，马上消费是最早一批开始做线上业务的公司。马上消费的业务分为现金类贷款和消费分期两种模式，初期马上消费没有足够的人力物力自建场景，因此马上消费选择了和大的流量方合作。
然而，发展线上业务初期，马上消费遇到了不小的困难。上述产品负责人告诉记者，彼时，大的流量平台并没有对自家流量做精准的分类，每家流量平台分类标准不同，造成客单价虽差不多，但风险差别却很大，因此，马上消费在获取用户后需要利用自建的各种模型对用户风险进行精准识别。
马上消费高级技术总监吴磊（化名）告诉记者，起初马上消费尝试使用过别的公司的风控系统，但在对接过程中发现了诸多问题，外包公司的系统工程师更迭太快，有些工程师并不了解自家产品，最后常常是外部购买的系统还要公司自己的技术人员自行调试，外包公司的产品工程师在一边观摩。
也正是这时，马上消费创始人、董事长赵国庆意识到了科技实力的重要性，确定了以合规为本、着力打磨科技能力的发展路线。
不过，在年时，市场上还没有几家消费金融公司将发展的重点放在科技能力建设上，自研风控系统、自建科技技术能力在当时的很多消费金融公司看来既费时又费力，而且利差又小。彼时业内盛行发薪日贷款（PaydayLoan），许多消费金融公司依赖这种模式迅速完成了资本的原始积累。“PaydayLoan的利率非常高，作为持牌机构如果依靠这种模式，很难有长远的发展，稳健合规才是在行业立足的根本。”早在年，赵国庆就看清了行业的发展趋势。
吴磊告诉记者，最初马上消费的技术团队也是摸着石头过河，彼时的核心系统换了许多版本，版本更新的速度非常之快。据吴磊回忆，技术团队面临的最大挑战是产品更新速度快，从商品分期到循环信用额度，所有的底层服务如消息平台、用户中心、支付等都需要技术人员配合修改。在技术快速迭代的过程中，马上消费的技术人员队伍也在不断壮大，从最初的十几人到如今的千人技术团队，马上消费的技术底蕴逐渐深厚。
正如吴磊所说，在技术迭代的过程中，最复杂的是数据的处理。比如不断更迭的账务系统与之前的系统如何兼容，业务如何保证连续性，这是过去几年马上消费一直面临的挑战。“我们业务不停在优化，不断更迭的产品体系需要与众多合作方对接，这无形之中增加了业务对接中的难度。”
然而马上消费的对接速度之快在业内知名，最快的一家只用了两周的时间，该对接不仅是马上自己创纪录的突破，也刷新了对方众多合作资方的纪录。这背后，是吴磊带领着五六个人的研发小组一起拼出来的成绩。正是在这样的拼搏中，马上消费的系统能力逐渐增强，也为马上消费在业内赢得了良好的口碑。
2.转型：打造平台生态闭环
年，是消费金融行业的重要转折点。
年3·15晚会，PaydayLoan被叫停，一些依赖超利贷的互联网金融公司骤然失去了业务的支撑。而这一时期，线下业务模式同样面临转型。面对互联网金融的冲击，自建线下业务团队的企业越来越多，业内出现恶性竞争的情况。恶性竞争过后人为造成的风险比线上业务更加难以掌控。此外，随着业务规模的扩大，线下人力成本过高的弊端逐渐显现，一些以线下业务为主和依赖超利贷的互联网金融公司出现裁员潮、倒闭潮。
年初，马上消费看清这一趋势后迅速转换赛道，改变了原有的自建团队的模式，选择与诸如电信、联通等大的场景方合作的轻量级模式继续拓展线下业务。
今年以来消费金融牌照的获批量明显增多。据不完全统计，年以来，监管部门相继批筹5家消费金融公司，目前持牌消费金融公司数量已经达到30家。
此外，近期银保监会办公厅向各地银保监局下发的《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》指出，消金公司可将拨备覆盖率降至不低于%、为消费金融公司拓宽市场化融资渠道等。
显然，在政策的积极引导之下，消费金融行业在经历了前一轮的高速增长后开始进入新一轮的厮杀。从互联网金融到金融科技，科技赋能金融业数字化转型已迈入深水区，由市场前端的线上化逐渐延展到中后台智能化。这就要求金融机构必须具备核心的底层技术架构能力和出自实际金融服务场景的科学建模能力。
马上消费在此轮转型中的先发优势逐渐显现。提到科技公司的底层架构，就不得不提云计算。马上消费某负责人告诉记者，从亚马逊推出第一个云计算服务的时候，虚拟化解决了按需交付以后，大家发现科技公司在运维方面的提升还有很大的空间。由此，马上消费开始部署金融云，当时在选择虚拟化和容器化发展路径时，公司内部意见还不太统一。有观点认为，虚拟化技术已经发展了很多年，虚拟机和虚拟化层间的接口、虚拟机镜像格式等都已经标准化了，相应的管理工具、分布式集群管理工具都有比较完善的解决方案，而容器化最近几年才兴起，配套技术和标准还在完善中。
不过，容器化比虚拟机有一个标准化的好处，相较于虚拟化的固定模式，容器化内部是一个整体，在运行的时候才按需分配各个模块的资源。因此容器化明显更轻量级。
正是预判到从虚拟化到容器化是云行业发展的大势所趋，马上消费在进行金融云建设时选择了容器云方案，把微服务架构的优点进一步放大。同时采用基于容器、服务网格、不可变基础设施和声明式API等云原生技术，赋予了云上应用天然的弹性扩展能力。
采用容器技术建设云平台之后，马上消费的整个运维系统发生了质的变化，运维效率提升了一倍，运维成本降低了50%以上。
“金融云这个方向的发展，我们从这一两年来看其实是选对了。目前我们已实现开发测试环境全容器化、线上应用容器化超95%。”该负责人感慨道。
坚实的底层架构，为马上消费的中台战略奠定了根基。自从阿里在年末提出“大中台，小前台”的概念后，中台概念便开始走热。年，伴随着企业的迅猛发展，马上消费开始探索自建数据中台之路。
什么是“数据中台”？形象地说，数据中台是与前台、后台相对而言的。前台要快速响应前端用户的需求，贵在快速创新迭代，而后台重视稳健；二者就像两个不同转速的齿轮。随着企业规模的扩大及业务的日渐多元化，前台与后台的速率匹配失衡也会日益显著。此时，数据中台架构应运而生。
在马上消费人工智能研究院院长王洪涛（化名）看来，马上消费自建数据中台势在必行。作为一家持牌金融机构，马上消费有着超过1.2亿的注册用户，其业务是小额分散的。而且，马上消费不仅有自有渠道产品、合作方渠道产品，还有自有渠道和合作方联合打造的产品，众多的业务线背后，各金融产品内部业务逻辑十分复杂。与此同时，数据需求差异显著，数据实时加工、离线加工、异构数据交换、数据推送服务、可视化数据报表、数据服务接口、人工智能支持等多样化的需求，对数据开发提出了不同要求。更重要的是，作为持牌机构，马上消费对数据实时性、准确性、一致性、安全性等要求都非常高。这些都促使马上消费自建数据中台，强化数据中台能力。
用王洪涛的话来说，数据中台要做的事就是把马上消费的业务全部数字化，形成属于马上消费的数据库。建设数据中台，不仅可以解决企业的数据孤岛问题，让散落在各个系统的数据互联互通，形成企业数据仓库，让数据统一存储和统一运算，节省硬件成本；还可以解决数据需求重复开发问题、提升数据开发效率；降低数据技术学习成本，提高数据调用能力，是企业落实“数据驱动”、实现数字化转型的关键枢纽。
有了数据就要对数据进行“深加工”，这使得AI通用算法、建模以及模型应用也成了刚需。因此，在数据中台的基础之上，马上消费又搭建了AI中台。
“AI中台相当于完成数字化转型以后，我们利用马上消费的数据，提高业务的效率或者进行业务创新，将数据标准化。”王洪涛构建的马上消费AI中台基本思路是，不把AI中台搭建成“咨询”平台。“举例来说，我们要做一个矿泉水识别系统，我们不希望出现聘请产品经理，再配备几个AI工程师一起研究的模式，这样的效率极为低下；我们的AI中台需要人工的地方非常少，每一个新的业务能够快速从标准化的平台上迅速搭建，我们能够把这些算法或者底层的信息链、推理、部署全部系统化、标准化，像矿泉水识别的系统，可以用50到张矿泉水照片加上一个AI工程师，半天就能完成。”
据了解，马上消费的AI中台系统采用工业级、平台化的设计，集资源管理、数据管理、模型开发、模型训练、模型发布、模型监控于一体，为企业的数字化转型、智能化升级提供一站式整体解决方案和全生命周期管理，可有效提升30%的资源利用率和60%的算法工程开发效率。
此外，马上消费还搭建了业务中台。有了数据和业务中台的支撑，马上消费业务中台贮备了诸如智能客服、智慧双录等大量业务解决方案的模板，后期，根据客户的需要重新组合后，可以将解决方案迅速上线，大量节约了产品开发的时间。
王洪涛用一句很形象的话描述了三个业务中台之间的关系，“数据中台是基础原材料的部分，AI中台是智慧大脑的部分，用智慧大脑制作数据中台，让业务中台更好地服务C端用户。”
坚实的底层技术和中台战略，为马上消费打造业务闭环能力奠定了基础。
3.未来：自营+开放平台
如今，站在消费金融的新起点上，赵国庆认为，马上消费需要走差异化发展路线，未来的定位是自营+开放平台的模式。“我们的基本思路是，一边连接金融机构，一边连接消费类的场景，希望把我们所连接的两端作为进行产业数字化突破的方向。同时为场景方和资金方提供多元增值服务,在这种垂直生态系统里，有建制、有序地推进我们的产业数字化。”
马上消费的终极目标瞄向的是大的开放平台。赵国庆希望看到的是，把马上变成一个大的开放平台，包括风控能力、模型能力、资产对接等等，全部都能开放出去。
在科技输出过程中，马上消费面向的客户群是金融机构。王洪涛告诉记者，现在中小城商行和一些信托、保险公司并不具备科技能力，因此外部购买系统需求很大。
然而，客户群是同业竞争对手，一些潜在客户难免会担心数据泄露的问题，有消费金融公司高管就向记者表示了自己的担忧。
王洪涛解释道，这个要分几层来看，如果纯粹科技输出，我们在解决方案中已经做到了底层业务数据加密，我们拿到数据以后是看不到其客户的敏感信息的；如果是联合建模的形式，我们也可以做到去标识化。
不过，如今的科技输出赛道已稍显拥挤，无论是早已入局的银行IT企业，还是银行的金融科技子公司、BATJ等互联网巨头，抑或是人工智能四小龙，都在此领域有所建树。
在王洪涛看来，马上消费的优势在于能深入贷款的真实场景，具备金融实践的同时，又具备技术基础，对金融类的客户也更加了解。而相较于BATJ的广泛布局，马上消费长期扎根信贷领域，对该领域的研究更深入。此外，马上消费作为金融机构相较于互联网背景的公司对金融更加有敬畏之心，这是由公司的基因决定的。
赵国庆预测，未来3年科技输出会成为行业的新风口，有先发优势公司后期的优势会愈加明显。与马上消费而言，努力通过科技输出，发展新盈利点，亦是一种必然。
观察：找准定位走差异化路线
惠普公司前董事会主席兼首席执行官卡莉·费奥瑞纳曾说过，那些伟大的领导者、伟大的公司、伟大的组织之所以伟大，不仅仅因为他们所具备的能力，还因为他们的个性……
成立第二年便实现盈利，迅速晋升头部消费金融机构，如今成立5年的马上消费坐拥超1.2亿注册用户,累计发放个人消费贷款超亿元……这样的成绩是赵国庆意料之外的。如果说这样的成功有什么秘密可循，赵国庆认为，或许马上消费始终秉持创业精神，坚持走差异化发展路线。
一天奔波四城与客户对接；给员工开会常常是在路上；每天的睡眠时间不超过6小时……一直在拼搏、一直在路上，这是员工眼中赵国庆的常态。
在赵国庆的带领下，马上消费团队也被其拼搏精神感染。
年的“双11”发生的系统压力剧增至今仍让赵国庆记忆犹新。赵国庆回忆道，年的“双11”马上消费的核心产品安逸花的申请量一度超出系统的负荷，造成了APP系统压力剧增，这一事件虽然没有造成严重影响，但也超出了马上消费团队的想象，不过，马上消费技术人员连夜加班，在最短的时间内就完成了系统的调试。
相较于其他持牌消费金融公司，马上消费不是最早起步的，也不是股东背景最有优势的。天眼查信息显示，马上消费的大股东是重庆百货（.SH），持股31.06%；北京中关村科金技术有限公司持股29.51%；物美科技集团有限公司持股17.26%；重庆银行持股15.53%。
马上消费银行持股比例较小，因此很难为其获得低成本的资金提供支持，而其大股东重庆百货的场景主要集中在线下零售领域，虽然在部分场景中对马上消费的业务有一定支撑，但整体与马上消费的线上业务契合度不高。而业内的很多持牌消费金融公司不是有银行背景，如招联消费金融、中银消费金融、兴业消费金融；就是有场景方大股东支持，如苏宁消费金融、海尔消费金融。
然而，马上消费却在很多消费金融公司还没有意识到技术能力的重要性的时候，就已经开始专注技术研发领域，并在众多有“背景”的公司里面脱颖而出。赵国庆常常说，正是因为没有独特的优势，因此更要努力找到自己的定位，走差异化的发展路线。
如今，行业面临转型，相较于过去只