从本质上来说，第三方财富管理机构是作为一种金融中介服务机构，同时具备个性化、独立性以及综合性等的优势特点，可以说是传统金融服务机构的一个有效补充，可以有力弥补传统金融机构在理财服务领域的不足，打破局限性，进一步完善财富管理市场，满足行业发展需求。但除了它的优势之外，还存在着许多问题。
本文从企业内部环境不健全的角度来进行分析，具体将就专业人才匮乏、企业商业模式的局限及滞后性、企业风控体系及内部管理体系不到位等三个方面进行剖析。企业内部环境的不健全也关系到很多问题，在机构发展过程中会直接呈现出来。
一、专业人才匮乏对企业健康发展的制衡与影响
首先我们从企业内部环境不健全的角度来看，第一方面，就是专业人才匮乏对企业健康发展的制衡与影响。虽然目前看来，我国的金融市场尚处于平稳健康发展的良好态势，但眼下的世界格局瞬息万变，尤其是在中美贸易摩擦、全球经济下行的压力下，就要求我国的金融行业加速改革，尽快建立起适应经济转型的金融业。
而在金融行业改革的过程中，亟需大量专业的金融人才，我国市场在这方面人才的储备上仍然呈现较大缺口，人才供给和需求呈现不平衡态势。与传统金融行业相比，第三方财富管理行业更加缺乏专业人才，这对企业的长远健康发展都产生了不利的影响。
对于第三方财富管理机构而言，无论是市场需求的升级还是业务模式的转型,都离不开人才队伍能力的提升。第三方财富管理行业的从业者,要从简单的产品销售,向基于客户风险偏好和个性需求、综合考量各类金融产品风险收益特征,最终提供一套完整的资产配置方案的复合型人才转化。
从这个意义上讲，第三方财富管理机构人才队伍的水平,决定了机构的整体水平，而全行业专业人才队伍的质量,则决定了中国第三方财富管理行业发展的水平。第三方财富管理专业人才的争夺,将会成为未来中国财富管理行业竞争的核心。
从前端销售来看，由于专业知识的缺乏，理财顾问在给高净值客户提供资产配置方案时,并不能给出适当且合理的建议。与此同时趋利心态，容易导致其热衷向客户推荐高风险，高佣金回报的产品，而枉顾客户的资金安全，当然这也涉及到道德层面。另外当前市场上理财顾问水平参差不齐。
并且金融行业内部的分业经营，使得国内财富管理领域的多数理财顾问，缺乏综合理财的经验和能力，仅仅具备某个领域的投资经验。久而久之，第三方财富管理机构离原本专业的形象渐行渐远，沦为简单粗暴的代销机构。从中后台来看，专业人才更加重要。
无论是从销售合规，金融法规及投后管理等等各方面，都对专业性提出了非常高的要求。而他们也是保障一个企业能够健康发展的重要基础。需要特别指出的是，对应我国金融发展的现实需求，我国在金融风险管理方面相对缺乏两种类型的高端人才。
第一类是充分掌握金融业务及金融风险管理知识，精通金融风控实务，同时兼备较强的金融风险意识，和风险规避技能的应用型人才；第二类是具有较强宏观经济分析能力及金融风险预判能力，并且在风险出现时，能及时提出有价值的应对方案和对策建议的高层次研究型人才。这两种人才也正是第三方财富管理行业最稀缺的。
风控是企业发展的基石，尤其是对于金融行业来说。因为缺乏必要的风控体系和风控流程，也导致了第三方财富管理行业，无法准确辨别优质的底层资产，而这些能力归根到底就是人的能力。从产品端来看，有不少第三方财富管理机构自建资产端，进行产品的反向定制，这个就更加需要专业人才，。
而第三方财富管理机构在这方面的人才并不具备优势，这也是近年来产品危机频发的一个原因所在。正所谓“让专业的人做专业的事”，这句话在第三方财富管理行业内尤为适用。一旦无法达到这样的标准，对于企业健康发展的制衡和影响是非常深远的。
国内第三方财富管理行业在服务本土客户的基础上，也都将目光投向了海外市场，实现全球化应该是其终极目标。而专业人才的短缺不仅给第三方财富管理的本土发展造成了不小的阻碍，也对其国际化的发展带来了巨大的障碍和挑战。除了高级管理人员，绝大部分行业从业人员对国际的结构化产品、金融衍生品、资产配置方式等都缺乏了解。
中国第三方财富管理机构的全球化，短期来看是以海外华人作为最初的目标客户，长期目标则是成为真正全球化的企业，无差别地服务全球客户。全球经营模式必须与本土实际情况相结合。而未来企业想要进入国际市场，也要着重培养和发展当地的专业人才，而不仅仅将目光局限在国内市场。
在当今时代，科学技术是第一生产力，人才资源是第一资源。国以才兴，业以才旺。大到国家，小到企业，人才都是企业最重要的资源。人才的匮乏，会使企业缺乏生命力，缺乏创新的积极性。因此专业人才的及时补给将给第三方财富管理行业带去新的活力和真正的实力。
二、企业商业模式的局限及滞后性对企业的影响
可以说从发展之初，第三方财富管理机构就没有一个具备排他性竞争力的商业模式，它的局限及滞后性对企业都产生了一定的影响。虽然第三方财富管理机构对外常称其为是“站在客户的立场，为客户提供理财规划服务”。但是实际上，它们取得的大部分利润就是来源于产品的代销收入。
这种利益交叉和重叠，使得其很难保持真正的中介身份。当然随着时间的不断推移，行业内的确出现了很多具有自身特色的企业，大型第三方财富管理机构，因向前拓展自营的资产管理公司，参与到资产端和产品端，获得管理费收入。但真正做的好的屈指可数。
目前大多数第三方财富管理机构的主要营业收入来源于：一次性佣金为主、以及经常性管理费和服务费为辅，并且伴随资产管理规模的增大，经常性管理费也水涨船高。但是自建资产端也会导致一个极端的情况，第三方财富管理机构开始更多地推荐自己开发设计或者是参与的产品，卖方的代理模式导致资产管理产品，更多的是采取逆向选择。
其中的利益关联和利益冲突，也将导致其财富管理建议的客观性受到挑战，第三方财富管理机构商业模式的合理性也被重新考虑。总结来看，第一代销模式简单粗暴，没有“含金量”，进入门槛很低，而且随着监管新规的出台，第三方财富管理机构代销的模式更加不可持续。
第二自建资产端，进行产品反向定制。底层资产的优质与否、风控能力的担忧以及客观性的问题，都有待思考；而最后一个投资理财规划及财务咨询等，按理说应该是主营的业务模式，由于行业不够成熟以及市场沉淀不足，导致其的发展动力明显不足。
因而我国第三方财富管理机构的商业模式，存在局限与滞后性，这对于企业的发展而言是致命的。由于大多数第三方财富管理机构来说，现有的单一化盈利模式不可持续。例如某第三方财富管理机构90％以上的收入都来自于前端收费，这往往会造成逆向选择风险。
因为第三方财富管理机构和客户的利益没有绑定，机构往往会从利益角度出发，选择发行费用较多的产品，从而丧失了第三方财富管理“以客户需求为中心”的立场。同样的单一前端收费盈利模式，也容易使得客户的粘性降低，更多地出于趋利心态。一旦市场环境变化甚至是政策调整，都有可能导致销售额下降，利润下滑等问题。
此外老客户维护及新客户开发等问题的出现，也将使这种单一化盈利模式面临巨大的不确定性。即使是在比较健全成熟的海外市场，第三方财富管理机构也存在向客户收取资产管理费和业务咨询费的普遍情况。但从我国目前实际情况分析，我国投资者消费习惯暂时还不能接受花钱买服务的模式，为服务付费观念尚未形成。
因而还比较难实施后端收费，这也使得第三方财富管理的模式升级难上加难。企业的发展裹足不前，也就无法进行很好的创新和改革。这也继而影响到了整个第三方财富管理行业的发展。
三、企业风控体系及内部管理体系不到位的影响
目前而言，很多第三方财富管理机构缺乏有效的风控体系，内部管理制度缺位，他们都对企业的长远发展造成了不利的影响。虽然大多数机构标榜自己有着非常严格的风控体系，例如说通过设立产品开发部、风险控制部和风险管理委员会等三级风控体系，来对产品进行全面把控，但在实际操作层面，往往还是存在诸多不规范的地方。
各业务环节的内控制度、流程评估和风险揭示等等都有不小的纰漏，整体风控水平更多地是“纸上谈兵”，碰到实实在在的产品，还是缺乏必要的甄别能力；而在投后环节，也很难做到实时跟踪已投项目、已发产品的情况，及时披露关键信息，定期发布投后报告等等；在销售合规环节，对于下属理财顾问的把控不严，培训不到位，销售误导等行为时有发生。
而这些根本问题也是造成企业发展乏力的重要因素之一。一旦公司内部流程和管理出现了问题，这对于企业而言是致命的打击。在内控文化方面：公司能否持续健康运转从根本上取决于核心文化的建立，核心文化对内控体系的实施效果也有着重要影响。
因而建设内控体系绝不仅仅是迫于外部监管要求，更要从内部入手，公司的每个人都是塑造企业内控文化的关键成员。缺乏有效的风控体系和内部管理体系，不仅仅对企业自身发展形成了巨大阻碍，对于客户而言，也会隐藏着很多风险，风险一旦暴露，后果也不堪设想。
第三方财富管理机构作为专业独立的中介服务机构，有义务和责任去帮助客户更好地甄别和防范风险，因而第三方财富管理机构也必须构建自身健全的风控体系。举个例子来说，就像是给病人把脉治病，却不根据病人的病症来胡乱开药、或者与药价利害关系太重，故意给客户使用特定药。
这些都会导致客户无法享有客观的诊断阶段，和正确合理的治疗。而第三方财富管理机构的理财顾问应该做的是，将病人的真实情况如实告诉他，各种治疗方面的利与弊也告诉他，还包括费用的多少和效果的差异，最后再把选择权和决定权交还给客户。
此外新出台的资产新规，对于第三方财富管理机构的风控体系，和内控合规也都提出了更高的要求。在短期的当下，机构已经都感受到了资管新规带来的业务和成本压力。压力很大程度上，主要就是来自于需要建设更大的合规与风控团队，而这也是之前大多数机构忽视的关键一环。
监管重压下也将驱使所有第三方财富管理机构，更有效地识别合格投资者，加强客户的风险等级评定，进行反洗钱、CRS系统建设等，进一步提升投资者与产品的风险适配性、理财师的合规销售等等，而这些都是现阶段，需要第三方财富管理机构刻不容缓投入时间和资源，去