一只优基收益高回撤小波动稳

《金基研》徐佳/作者时风/编审

很多年轻人都抱怨当今的经济环境没有让他们赚钱,其实回顾历史,过去30年是房地产市场持续上涨的年代,而且是个普涨的年代。同时,股票市场虽然震荡巨大,但从指数看依然还在10年前的水平,而如果长期投资了优秀的公司,得到的回报不比房子少。

纵观全球市场,房地产和股市始终是两个最重要的投资市场,但更多的年轻人却往往房子投不起,股票看不上,从而错过了巨大的机会。相比之下,他们反而更热衷创新,如球鞋、手办等等,但这样的市场其实是零和游戏。正如巴菲特所说,对于本身不产生收益的东西,他是看不上的。如果房子和股票都不适合,但又想参与投资的话,显然基金是非常合适的产品。

一、前端后端与名称后的ABC

在接触各类基金后,一定会有基民对部分基金的名称产生疑问。买基金有定投和其他区分,但是买前端和后端又有什么不同呢?只是一个手续费的问题而已吗?有些基金后面的A、B、C又分别代表了什么意思?

前端和后端,是基金认购或申购的两种收费方式。

其中,前端是在买基金时就把购买基金的认购、申购手续费交清,再计算基金份额。基金前端后端有以下区别:

首先是付费方式不同,基金的前端收费模式指的是投资者在购买开放式基金时,就支付申购(或认购)费的付费方式,而后端收费模式指的则是投资者等到卖出时,才支付的付费方式。

其次,二者适合的长短期投资不同,前端方式根据投资额大小进行分档,适合投资金额较大的短期投资,而后端申购费率随持有年限分档,持有年限越长,费率越低,适合想要积少成多并长期投资的人。

最后,申购优惠不同,在网上申购基金,只有前端收费,才享受申购费优惠。而股票基金中的A、B通常出现在分级基金中。

A份额代表风险和收益都比较低,但享受优先收益权;B份额代表杠杆份额,有可能获得更高收益,但也会承担更大风险。

债券基金和混合型基金中,A、C代表着收费方式的不同。通常A类为前端收费,就是申购时收取费用,C类则在申购和赎回时都不收取费用,只在持有该基金期间里按日计提销售服务费。

比如,华夏回报混合A就是一个典型的例子,从名称可以看出该基金是追求每年较高的绝对回报的混合类基金,且“A”表示前端收费,也就是在申购时收取费用。

二、选好基:收益高、回撤小、波动稳

对基金有了进一步的了解后,如何选一只好基金呢?

第一步,可以先找出一些业绩表现亮眼的基金产品,尽量以股票基金和混合基金为主。

第二步,确定一个最大回撤的阈值,将不符合自己要求的产品剔除。最大回撤


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